ما الفرق بين المرابحة والإجارة (التمويل بالتملك التدريجي)؟
في المرابحة، يشتري البنك العقار ويبيعه للعميل مباشرة، وتنتقل الملكية للعميل فور التوقيع مع تسجيل رهن لصالح البنك. أما الإجارة المنتهية بالتمليك، فيبقى العقار مملوكًا للبنك ويُؤجَّر للعميل مقابل أجرة شهرية، وتنتقل الملكية للعميل تدريجيًا أو في نهاية العقد. كلا الصيغتين شائعتان في السوق السعودي، وتختلف الآثار الضريبية والتسجيلية بينهما.
لماذا يكون المعدل الفعلي (APR) أعلى من نسبة كلفة الأجل المعلنة؟
لأن كلفة الأجل تُحسب مرة واحدة على كامل مبلغ التمويل طوال المدة، حتى بعد أن تكون قد سددت جزءًا كبيرًا منه عبر الأقساط. بينما معدل النسبة السنوية الفعلي (المستخدم للمقارنة مع التمويل التقليدي) يفترض حسابًا على الرصيد المتناقص — لذلك يظهر دائمًا أعلى من الرقم المعلن الاسمي، خصوصًا في المدد الطويلة.
هل يمكنني السداد المبكر في عقد المرابحة؟
نعم، يحق للعميل السداد المبكر، وتلتزم الجهة الممولة بتوضيح آلية التعويض عند الاقتضاء وكيفية احتسابه ضمن بنود العقد، وفق ما تنص عليه اللائحة التنفيذية لنظام التمويل العقاري.
هل الدفعة الأولى تدخل في حساب كلفة الأجل؟
لا. وفق نموذج العقد الرسمي المعتمد من ساما، كلفة الأجل تُحسب على مبلغ التمويل فقط (سعر العقار ناقص الدفعة الأولى)، ولا تدخل الدفعة الأولى ولا المصاريف الإضافية الأخرى في هذا الحساب.
هل نسب الدفعة الأولى والحد الأقصى للتمويل نفسها في المرابحة والتمويل التقليدي؟
نعم، ضوابط ساما لنسبة التمويل إلى القيمة (90% للمسكن الأول، 70% للثاني) ونسبة عبء الدين تنطبق على التمويل العقاري بشكل عام بغض النظر عن الصيغة الشرعية أو التقليدية المستخدمة.
